需求沖擊對(duì)通用照明、車燈都會(huì)造成影響，本來就供過于求的產(chǎn)業(yè)加速出清，部分中小企業(yè)或?qū)⒂谰眯酝顺觥?/p>
調(diào)研機(jī)構(gòu)LED inside的中國區(qū)研究總監(jiān)王飛2月13日在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)預(yù)計(jì)，此次新型冠狀病毒感染肺炎疫情將令2020年的LED國內(nèi)需求同比減少10%以上，與此同時(shí)具有一定滅菌功能的紫外線LED燈、以及可用于在線會(huì)議的顯示屏則可能成為LED行業(yè)的機(jī)會(huì)點(diǎn)。
多家LED企業(yè)已于2月10日復(fù)工，在做好防疫措施的同時(shí)，削減不必要的支出、采取更立體多樣的營銷手段、調(diào)整內(nèi)部產(chǎn)能、把握顯示屏等細(xì)分市場機(jī)會(huì)，成為LED企業(yè)應(yīng)對(duì)疫情的共同選擇。
車用照明業(yè)受沖擊較大
此次疫情對(duì)LED產(chǎn)業(yè)供給側(cè)的影響，在芯片、封裝、應(yīng)用三方面體現(xiàn)。從上游芯片廠看，王飛認(rèn)為，整體上LED行業(yè)芯片產(chǎn)業(yè)遠(yuǎn)離武漢及湖北核心疫區(qū)，因此受到的影響不像LCD（液晶）面板、半導(dǎo)體、光電通信、汽車等行業(yè)那么嚴(yán)重。此外，LED芯片行業(yè)處于高庫存的狀態(tài)，短期不能復(fù)工也不影響芯片供給。
華燦光電（300323.SZ）員工中武漢籍占比較高，部分員工春節(jié)回武漢后受到武漢封城影響，短期內(nèi)難以返回工作崗位，可能會(huì)造成一定程度的影響。但武漢工廠已經(jīng)產(chǎn)能退出，其生產(chǎn)基地主要處于義烏和張家港，目前產(chǎn)能暫時(shí)受疫情影響不大，后續(xù)需要進(jìn)一步觀察。
三安光電（600703.SH）主要生產(chǎn)基地位于福建省與安徽省，相對(duì)受到的影響較??；但它位于湖北省鄂州的Micro/Mini LED芯片新項(xiàng)目，預(yù)計(jì)會(huì)受到疫情影響而進(jìn)度延后。其它中國LED芯片廠離疫區(qū)較遠(yuǎn)，暫時(shí)不會(huì)受到影響。
從中游封裝廠看，LED封裝產(chǎn)業(yè)鏈主要分布在珠三角，以及部分珠三角企業(yè)集中內(nèi)遷的江西省。目前這兩個(gè)地區(qū)均不是疫情中心，預(yù)計(jì)受影響程度較輕，后續(xù)需看廣東、江西能否有效控制疫情。
從下游應(yīng)用看，LED照明產(chǎn)業(yè)集中的廣東、福建、浙江、上海、江蘇等省市，目前均受到疫情的影響，但是情況尚處于可控態(tài)勢。LED背光產(chǎn)業(yè)鏈主要位于廣東、江蘇，整體影響不大，但是由于武漢是LCD（液晶）面板產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，因此需求會(huì)受到一定影響。車用方面，湖北省是汽車產(chǎn)業(yè)重要集群，武漢市也是中國汽車產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，因此整體汽車產(chǎn)業(yè)受影響會(huì)較深，車用照明市場會(huì)連帶受到較大沖擊。顯示屏產(chǎn)業(yè)鏈主要在深圳周邊，預(yù)計(jì)受到影響較小。
紫外燈、顯示屏機(jī)會(huì)大
對(duì)需求側(cè)而言，王飛認(rèn)為，疫情帶來一次性需求下滑的沖擊，因此需求將會(huì)出現(xiàn)單季度大幅下滑。疫情還帶來生活方式和工作方式的改變，預(yù)計(jì)對(duì)部分LED行業(yè)也會(huì)造成影響。整體預(yù)計(jì)帶來的中國市場LED需求衰退達(dá)到10%以上。
其中，一次性需求沖擊對(duì)通用照明、車燈都會(huì)造成影響，對(duì)本來就處于供過于求狀態(tài)的通用照明、車燈產(chǎn)業(yè)造成加速出清的效果，部分中小企業(yè)或?qū)⒂谰眯酝顺觥?/p>
此外，需求下滑還會(huì)間接體現(xiàn)在戶外顯示屏、景觀照明等非必須品的細(xì)分應(yīng)用市場。這些行業(yè)高度倚賴政府購買，預(yù)計(jì)今年政府預(yù)算在相關(guān)領(lǐng)域的投入都會(huì)大幅縮減，轉(zhuǎn)而主要支出到防疫、醫(yī)療、社保、公共安全等領(lǐng)域。
同時(shí)，王飛預(yù)計(jì)，“此次疫情可能帶來利好的子行業(yè)包括UV LED（紫外線LED燈）和會(huì)議顯示屏系統(tǒng)”。紫外燈可以殺滅細(xì)菌及病毒，因此在疫情中傳統(tǒng)紫外燈具銷售暴增，出現(xiàn)石英燈管及支架供不應(yīng)求的狀況。UVLED盡管離有效殺菌的劑量仍有差距，然而水漲船高，上漲的紫外燈具價(jià)格刺激相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)化速度。
另外由于受到疫情影響，在線會(huì)議、在線教育成為企業(yè)、政府及學(xué)校的首選工作方式，因此大屏幕顯示設(shè)備的需求隨之增長，因此會(huì)議顯示屏行業(yè)會(huì)間接受益。
多家LED企業(yè)已經(jīng)復(fù)工
國內(nèi)多家LED企業(yè)已于2月10日復(fù)工，包括雷士照明（02222.HK）、華燦光電、國星光電（002449.SZ）、雷曼光電（300162.SZ）、聯(lián)建光電（300269.SZ）、兆馳股份（002429.SZ）、佛山照明（000541.SZ）等。
雷士照明2月10日開始錯(cuò)峰復(fù)工和彈性辦公。雷士照明CEO王冬雷表示，這次疫情短期內(nèi)對(duì)大部分企業(yè)，尤其是線下零售行業(yè)是一個(gè)巨大的突發(fā)挑戰(zhàn)，但機(jī)會(huì)就在挑戰(zhàn)中。雷士的商業(yè)照明生意第一季度可能會(huì)困難一些，但拿到的項(xiàng)目只會(huì)延緩一點(diǎn)；細(xì)分照明市場雷士的份額還很小，還有發(fā)展空間；線下零售團(tuán)隊(duì)采用更立體多樣、在線線下互動(dòng)的營銷方法。雷士將砍掉所有沒必要支出的成本，最大限度地支持前線，要用自己最大的確定性應(yīng)對(duì)未來的任何不確定性。
華燦光電在張家港和義烏的工廠已全面復(fù)工，稱這次疫情對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營沒有造成實(shí)質(zhì)的影響。國星光電2月10復(fù)工，并就個(gè)人防護(hù)、就餐、住宿等情況發(fā)布了告員工書。兆馳股份在廣東、江西的工廠也于2月10日復(fù)工，計(jì)劃通過內(nèi)部產(chǎn)能調(diào)整，爭取在二、三季度把一季度損失的銷售額補(bǔ)回來。
雷曼光電2月5日在回復(fù)投資者提問時(shí)表示，隨著國內(nèi)5G進(jìn)程及顯示超清化發(fā)展推進(jìn)，超大屏超高清視頻會(huì)議系統(tǒng)有望發(fā)展成為一個(gè)新的藍(lán)海市場，遠(yuǎn)程在線協(xié)作和智能化辦公也將成為關(guān)鍵時(shí)期辦公趨勢。